장면 1
사랑의 날 직전에 소녀들은 사랑하는 남자들을 위해 꽃 화관을 만들고 있다. 시적인 성격의 이반을 비롯하여 쾌활한 소년들이 나타난다. 이반의 서정적 기분이 친구들에게 옮기고, 분위기기 애정과 상냥함으로 채워진다. 소년과 소녀 모두는 짝을 이루고 춤을 춘다. 해 질 무렵에는 사랑의 날이 끝나고 떠나간다. 이반은 혼자 남아있다.
장면 2
이해할 수 없는 불안과 뭔가와의 만남에 대한 예감을 갖고 있는 이반은 숲으로 깊이 들어간다. 갑자기, 눈 부시는 불 같은 생물이 나타난다. 그를 추적하려고 하는 이반은 달려가다가 아름다운 마법의 정원에 오게 된다. 신비한 생물은 바로 영묘한 미의 불새이다.
장면 3
이반은 몰래 불새를 지켜보고 있고, 금사과를 따고자 하는 그녀를 사로 잡는다. 신뢰를 얻고 싶어하는 이반은 열매를 알아서 따고 불새에게 주기로 하지만, 그녀가 손에서 사과를 잡아채고 도망간다. 절망에 빠진 이반은 다시 불새를 추적한다.
장면 4
불새를 추적하는 이반은 불멸의 코쉐이의 왕국에 오게 된다. 시선에 나타난 놀라운 광경은 끔찍한 요술의 비밀을 보여준다. 황녀와 사랑에 빠진 코쉐이는 그녀를 납치하여 가뒀다. 매일 밤에 소녀는 불새로 변하여 악당을 위해 금사과를 따러 마법의 정원으로 날아간다. 탐내는 열매를 열심히 먹는 코쉐이는 생명력과 힘으로 가득차게 되고, 불새에게 황녀의 모습을 돌려주며 그녀의 사랑을 얻도록 노력한다. 이 마법은 밤마다 반복되며 소녀가 코쉐이의 사랑을 받아들일 때까지 계속될 것이다. 그렇게 되어야 코쉐이는 마법을 풀 것이다.
코쉐이의 왕국이 잠 들 때를 기다리는 이반은 숨는 곳에서 나와 황녀에게 도망가자고 한다. 그러나 소녀는 싫다고 한다. 자정에 그녀는 다시 불새로 변하는데, 코쉐이의 왕국으로 돌아오지 않으면 영원히 이 모습으로 남아 있을 것이기 때문이다!
이반은 악당과 싸울 준비가 되어 있지만, 코쉐이의 불멸의 비밀을 알고 있는 황녀는 그를 경고한다. 오직 왕좌에 숨겨진 마법의 검에 의해 코쉐이를 죽일 수 있다. 이반은 죽음의 위험에도 불구하고 왕좌에ㄷ 올라 검을 들고 악당을 무찌른다!
마법이 풀린다! 선이 승리하였다! 이제부터 황녀는 자유를 얻었다!
장면 5
황녀와 이반은 사랑하는 남녀들에게 둘러싸여 있다. 그들은 세상에서 가장 행복하다고 느낀다.
