Пролог
Чердак Коппелиуса
Кукольник Коппелиус одержим идеей оживить своё лучшее творение — прекрасную Коппелию. Он ставит опыты у себя в мастерской. Наконец способ найден! Для того чтобы вдохнуть жизнь в куклу, ему необходима человеческая душа.
Действие первое
Картина первая
У магазина Коппелиуса
В компании друзей — озорная красавица Сванильда и беспечный Франц. Сванильда влюблена во Франца, а он как будто колеблется и по-прежнему заглядывается на других девушек. Коппелиус внимательно наблюдает за парой из окна. У него рождается план — он заводит куклу и отправляет её на городскую площадь.
Картина вторая
Городская площадь
На площади царит праздничная суета. Среди веселья и суматохи появляется таинственный торговец очками. Это переодетый Коппелиус. Он продаёт Францу волшебные очки, надев которые видишь всё в ином свете. Коппелиус направляет взгляд Франца на куклу, и остальной мир для того словно перестаёт существовать. Юноша теряет голову от совершенства Коппелии и устремляется к ней, позабыв о Сванильде. Коппелиус доволен, он гасит городские фонари: в сумерках ничто не сможет отвлечь Франца от Коппелии. Заметив перемену в возлюбленном, Сванильда догадывается, что Коппелиус имеет отношение к происходящему. Она решает пробраться в его магазин, чтобы разгадать тайну.
Действие второе
Картина третья
Магазин Коппелиуса
Проникнув в магазин, Сванильда открывает одну из множества коробок и обнаруживает в ней свою соперницу. Это всего лишь механическая кукла! В следующей коробке Сванильда находит ещё одну Коппелию, точь-в-точь как предыдущая. Затем ещё одну и ещё. Девушка догадывается о коварном плане кукольника, но в этот момент кто-то входит в магазин. Сванильда в спешке переодевается в одежду куклы. Появляется Коппелиус, с ним Франц и Коппелия. Франц в волшебных очках не может оторвать взгляда от спутницы и просит у Коппелиуса её руки. Тот согласен, но с одним условием: Франц обязан пройти испытание. Юноша должен узнать свою единственную среди других, это станет доказательством его любви. Если ошибётся, то заплатит жизнью. Франц соглашается.
Коппелиус достаёт из коробок неотличимых друг от друга кукол. Множество Коппелий приводит Франца в замешательство. Улучив момент, Сванильда снимает с него очки. Герой прозревает: кругом бездушные механические куклы. Он указывает на Сванильду. В предвкушении победы Коппелиус просит Франца и переодетую Сванильду пройти в волшебную машину. Однако вместо чуда одушевления куклы в системе происходит сбой: машина дымится, а куклы ломаются. Любовь Сванильды и Франца победила. Коппелиус раздавлен горем, но великодушные влюблённые утешают его. Кукольник тронут и обещает устроить им сказочную свадьбу. Он начинает приготовления к торжеству.
Картина четвертая
Городская площадь
На улице перед магазином собираются гости, их приветствуют Франц и Сванильда. Из магазина выходят игрушки: танцующие котята, плюшевый мишка, прекрасные Коппелии. Одна из них вдруг начинает дымиться — похоже, она что-то чувствует! На помощь спешит бригада игрушечных пожарных. Сванильда и Франц счастливы. Невеста бросает в толпу свой букет. Кто же его поймает?