Пролог
В канун Рождества, в красивом доме доктора Штальбаума начинают собираться гости.
Действие I
Дети доктора Штальбаума, Маша и Франц, как и другие дети, с нетерпением ждут подарков. Последний из гостей снимает маску. Маша и Франц узнают своего любимого крестного Дроссельмайера. Крестный дарит Маше Щелкунчика. Странное выражение лица куклы забавляет ее. Франц нечаянно ломает куклу, и Маша расстроена. Она укладывает полюбившуюся ей куклу спать.
Праздник заканчивается, и гости танцуют традиционный танец «Гросс-Фатер», после чего все расходятся по домам. Наступает ночь, и комната, в которой находится елка, наполняется лунным светом. Маша возвращается и обнимает Щелкунчика.
Внезапно появляются мыши под предводительством Мышиного Короля. Тут появляется Дроссельмайер. Сейчас он уже не крестный, а добрый волшебник. Он взмахивает рукой, и в комнате все начинает меняться: елка начинает расти. Щелкунчик оживает и ведет солдатиков в бой.
Щелкунчик и Мышиный Король встречаются в смертельной схватке. Маша видит, что армия мышей превосходит армию солдатиков. В отчаянии она снимает с себя туфельку и со всей силой бросает ее в Мышиного Короля. Щелкунчик протыкает саблей отвлеченного туфелькой Мышиного Короля.
Щелкунчик снимает корону с Мышиного Короля и надевает себе на голову. Колдовские чары рассеялись, и лицо его начинает меняться. Он перестает быть Щелкунчиков и превращается в прекрасного Принца.
Принц приглашает Машу в свой волшебный мир. Вокруг кружатся снежинки. Снежинки дарят Маше волшебную палочку, которая обладает способностью оживлять.
Действие II
Маша и Принц любуются красотой звездного неба и попадают в волшебный мир. Маша своей волшебной палочкой оживляет уснувшее королевство Принца. Испанский шоколад, Арабский кофе, Китайский чай, Русский трепак, Французские пастушки благодарят Машу за то, что она спасла им жизнь.
Все вокруг меняется, появляется Дроссельмайер и уносит в руках Щелкунчика в гости к детям в другой дом…
Маша просыпается. Она вспоминает эту прекрасную и волшебную ночь.